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PROJECT A: |
|
|
|
Year |
Cash flow |
Cumulative Cash Flow |
|
0 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-10,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-10,000 |
|
1 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
4,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-6,000 |
|
2 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
4,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-2,000 |
|
3 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
4,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
2,000 |
| Payback
period = 2+2000/4000 = 2.5 years |
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PROJECT B: |
|
|
|
Year |
Cash flow |
Cumulative Cash Flow |
|
0 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-10,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-10,000 |
|
1 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
4,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-6,000 |
|
2 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
3,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-3,000 |
|
3 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
2,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
-1,000 |
|
4 |
$Â Â Â Â 10,00,000 |
$Â Â Â Â Â Â Â Â Â
9,99,000 |
| Payback
period = 3+1000/100000 = 3.01 years |
|
EVALUATION: |
|
|
| Project A
is to be accepted as it has a payback |
| of less
than 3 years and Project B has to be |
| rejected as
it has a payback of more than 3 |
|
years. |
|
|
