50.1K

Verified Solution

Link Copied!

The Atlantic Medical Clinic can purchase a new computer system that will save $7,000 annually in billing costs. The computer system will last for eight years and have no salvage value. Click here to view Exhibit 128-1 and Exhibit 128-2, to determine the appropriate discount factors) using tables. Required: What is the maximum price (i.e., the price that exactly equals the present value of the annual savings in billing costs) that the Atlantic Medical Clinic should be willing to pay for the new computer system if the clinic's required rate of return is: (Round your final answers to the nearest whole dollar amount.) Maximum Price 1 Sixteen percent 2. Twenty percent 943 0935 0926 091 0909 0901 0893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 0683 0672 0661 0650 0640 8%9%10% 11% 12% 13% 14% 15% 6% ns t8% 19% 20% 2t% 22% zas as 25% 2 0925 0907 0890 0873 0857 0842 0826 0812 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0206 0694 0889 0864 0840 0816 0794 0772 0751 0731 0712 0693 0675 0658 0641 0624 0609 0593 0579 0564 4 0855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0499 0 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0621 0593 0567 0543 0519 0497 0476 0456 0437 0419 0402 0386 03 6 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 0480 0456 7 0760 071 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 8 0731 0677 0627 0582 0540 0502 0467 0434 0404 0376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0482 0467 0451 0437 0423 0410 70 0355 0341 0328 0432 0410 0390 0370 0352 0335 0319 0303 0289 0275 0262 0425 0400 0376 0354 0333 034 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 9 0703 0645 0592 0544 0500 0460 0424 031 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 0180 0167 0155 0144 0134 10 0676 0614 0558 0508 0463 0422 0386 0352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 062 0149 0137 0126 0M6 110650 0585 0527 0475 0429 0388 0350 0317 0287 0261 0237 0215 0195 0178 0162 0148 0135 0123 0112 0103 0094 0086 0497 0444 0397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0112 0102 0092 0083 0076 0069 0368 0326 0290 0258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 0116 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 0577 0505 0442 0388 0340 0299 0263 0232 0205 0181 0160 041 01251 009 0088 0078 0069 0062 0055 0049 0044 5 0555 0481 0417 0362 0315 025 0239 0209 0183 0160 0140 0123 0108 0095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0035 0534 0458 0394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 041 0123 0107 0093 0081 001 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0028 0436 031 0317 0270 0231 0198 0170 0146 0125 0108 0093 0080 0069 0060 0052 0045 0039 0034 0030 0026 0023 0 350 0296 0250 0212 0180 0153 0130 0111 0095 0081 0069 0059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0021 0018 12 0625 0557 13 0601 0530 0459 0415 18 0494 0416 0475 0396 0331 0277 0232 0194 0164 0138 0116 0098 0083 0070 0060 0051 0043 0037 0031 0027 0023 0020 0017 001 20 0456 0377 0312 0258 0215 0178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 0022 0019 0016 0014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 0135 012 0093 0077 0064 0053 0044 0037 0031 0026 0022 0018 0015 0013 001 0003 2 0422 0342 0278 0226 0184 0150 0123 0101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 0013 0011 0009 0007 23 0406 0326 0262 0211 0170 0198 0112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 000015 000 000 0009 0007 0006 4 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0019 0015 0013 0010 0008 0007 0006 0005 25 0375 0295 0233 0184 0146 016 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 0016 0013 0010 0009 0007 0006 0005 0004 26 0361 0281 0220 012 0135 0106 0084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 0017 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0004 0003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0004 0003 0002 28 0333 0255 0196 0150 0116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0004, 0003 0002 0002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 0014 0011 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0002 0308 0231 0174 0131 0099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0003 0002 0002 0001 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 0011 0008 0005 0004 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 120-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears;1 Periods4% 5% 6% 7% 8%9%10% th% 0% t% 4% S16% % t8% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 10962 0952 0943 0935 0926 0917 0909 0901 0893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0 800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2.487 2444 2402 2361 2322 2283 2 246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3546 3465 3387 3312 3240 3170 3102 3037 2974 2914 2855 2798 273 2690 2639 2589 2 540 2 494 2448 2404 2362 5 4452 4329 4212 4100 3993 3.890 3791 3696 3605 3.517 3 433 3352 3274 3199 3127 3058 2991 2 926 2854 2803 275 2689 5242 5076 4917 4767 4623 4.486 4355 4231 4111 3998 3889 3784 3685 3589 3498 3 410 3.326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6002 5786 5582 5389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3 812 3706 3605 3508 3.416 3.327 3242 3161 8 6733 6463 6210 5971 5747 5535 5335 5146 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3954 3837 3726 3619 3518 3421 3329 7435 7108 6 802 6515 6 247 5995 5759 5537 5328 5132 4946 4772 4607 4451 4303 4163 4031 3.905 3.786 3673 3 566 3463 8111 7722 7360 7024 67 6418 6145 5889 5650 5426 5206 5019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3923 3799 3682 3571 18760 8306 7887 7499 7139 6805 6495 6207 5 938 5687 5.453 5234 5029 4836 4656 4486 4 327 4177 4035 3902 37763656 12 9385 8863 8384 7943 7536 7161 6814 6492 6194 5918 56605421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 407 30#53e5135 394 8853 8358 7904 7487 7103 6750 6424 6122 5842 5583 5342 5118 4910 4715 4533 4362 4 203 4053 3912 3 780 14 0563 9899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6628 63026002 5724 5468 522950084802 4611 4432 42654108 3962 3824 15 11118 380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 6811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 652 10 838 1006 9447 8851 8313 7824 7379 6974 6604 6265 5954 5668 5405 5162 4938 4730 4536 4357 4189 4033 3887 17 12166 274 10477 9763 9122 8544 8022 7549 7120 6729 6373 6047 5749 5475 5222 4990 4775 4576 4391 479 4059 3910 18 12659 690 to 828 059 9372 8756 8201 7702 7250 6840 6467 6128 seg 5504 52n5033 480 4608 449 4243 4080 3928 19 13134 t2 085 158 to 336 9604 8950 8365 7839 7366 6938 6550 6198 5877 5584 596 500 4843 4635 4442 4263 4097 3942 20 13590 12462 "470 0 594 9818 9129 8514 7963 7469 7025 6623 6259 5929 5628 5353 5,0 480 4657 4460 4279 4mo 3954 13 21 11079 12821 11764 0 836 10017 9292 8649 8075 7562 7102 6687 6312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4292 4t21 22 14451 13103 12042 11061 10201 9442 8772 8176 7645 mo 6743 6359 6011 5696 545M9 4909 4690 4488 4302 4130 3970 23 857 t3 489 303 272 10371 9580 8883 8266 778 7230 6792 6399 6044 5723 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3976 24 15247 B799 t2550 469 10529 9707 8985 8 348 7784 7283 6835 6434 6073 5746 5451 5182 4937 4713 4507 4318 4H3 3981 25 15622 14094 12783 654 10675 9823 9077 8422 7843 7330 6873 6464 6097 5766 5467 5195 4948 4721 4514 4323 4147 3985 26 15983 375 13003 11826 0810 9929 9161 8488 7896 7372 6906 6491 6118 5783 5480 5206 4956 4728 4520 4328 4151 3988 27 330 14 643 13211 11 987 10 935 10 027 923 8548 7943 7409 6935 654 6136 5798 5492 5215 4964 4734 4524 4332 4154 3990 28 %663 898 t3406 12 197 11051 10116 9307 8602 7984 7441 6961 6534 6152 580 5502 5223 4970 4739 4528 4335 4157 3992 29 16984 15141 13591 12278 11158 0198 9370 8650 8022 7470 6983 6551 6166 5820 5510 5229 4975 4743 4531 4337 4159 3 994 0 7292 15 372 13765 12 409 11258 0224 9427 8694 8055 7496 7003 6566 6177 5.829 5517 5235 4979 4746 4534 4339 4160 3995 274 9427 8694 8055 7496 7003 6566 6177 5.829 5517 5235 4979 4746 4534 4339 4160 3 995 46 13 332 11925 10757 9779 8951 8244 7634 7105 6642 6233 5871 5548 5258 4997 4760 4544 4347 4166 3999

Answer & Explanation Solved by verified expert

See Answer